In april 2024 hebben we u voor het eerst laten weten dat we de toekomst van het pensioenfonds onderzoeken. Er zijn verschillende richtingen mogelijk, maar wat houden die eigenlijk in? En wat is de stand van zaken?
Eerst even terug naar het begin: waarom onderzoeken we de toekomst van het pensioenfonds? Vanwege de nieuwe Wet toekomst pensioenen moet de werkgever voor 1 januari 2025 laten weten of hij de opgebouwde pensioenen wil laten overzetten naar de nieuwe regels. Als de werkgever het fonds vraagt om de pensioenen om te zetten, moet het bestuur beoordelen of dit in het belang van de deelnemers en gepensioneerden is. We onderzoeken nu of dit een goede keuze is. Daarnaast moeten we nadenken over de toekomst van ons fonds. Omdat Delta Lloyd Pensioenfonds een gesloten fonds is, worden de kosten per deelnemer steeds hoger. Daarom kunnen we uiteindelijk niet als zelfstandig fonds blijven bestaan.
Het bestuur onderzoekt nu de verschillende richtingen voor de toekomst. De richtingen zijn:
- de pensioenen overdragen naar een algemeen pensioenfonds (APF) in het huidige pensioenstelsel
- de pensioenen overdragen naar een APF en omzetten naar de vernieuwde pensioenregels (invaren)
- de bestaande pensioenuitkeringen en -aanspraken verzekeren (buy-out)
Hoe word ik als deelnemer betrokken bij de keuzes?
Natuurlijk houden we u als deelnemer of gepensioneerde goed op de hoogte. Zo geven we op deze webpagina geregeld updates van waar we staan met de besluitvorming. En leggen we uit welke richtingen we verkennen en wat mogelijke voor- en nadelen zijn.
Als deelnemer kunt u niet zelf stemmen over de keuzes die het bestuur maakt. |
Voorlopig zelfstandig verder?
Daarnaast houdt het bestuur de mogelijkheid open om voorlopig nog door te gaan als zelfstandig fonds in het huidige pensioenstelsel. In dat geval blijft de pensioenregeling zoals die nu is. Als klein pensioenfonds hebben we namelijk niet de capaciteit om alle pensioenen en aanspraken om te zetten naar de nieuwe regels. Maar dit is altijd een tijdelijke oplossing. Omdat we steeds minder deelnemers krijgen, stijgen de kosten per deelnemer. Daardoor is het op termijn niet mogelijk om zelfstandig te blijven bestaan. Als we voor deze mogelijkheid kiezen, moeten we dus op een later moment alsnog over naar een van de andere richtingen.
De pensioenen overdragen naar een APF
Een algemeen pensioenfonds is een fonds dat verschillende pensioenregelingen uitvoert. Deze regelingen worden ondergebracht in een collectiviteitskring. Een kring kan bestaan uit één pensioenregeling of uit meerdere. Per kring beheert het APF het vermogen van de pensioenen apart. Tussen de kringen zijn de pensioenvermogens strikt afgescheiden. Deelnemers die in verschillende kringen zitten, delen dus ook geen risico’s met elkaar. Onder andere ondernemingspensioenfondsen die niet langer zelfstandig door willen of kunnen gaan, kunnen hun pensioenregeling onderbrengen bij een APF.
Als we ervoor kiezen om de pensioenen en aanspraken over te brengen naar een APF, houdt het Delta Lloyd Pensioenfonds op te bestaan. De invloed van deelnemers op het beleid wordt dan kleiner, omdat zij niet meer vertegenwoordigd zijn in het pensioenfondsbestuur. In plaats daarvan heeft iedere kring binnen het APF een belanghebbendenorgaan (BO) dat bepaalde goedkeuringsrechten heeft. Het Delta Lloyd Pensioenfonds kan een eigen kring krijgen, met een eigen BO.
Omdat een APF meerdere regelingen uitvoert, is het groter en beter voorbereid op de toekomst. Ook zullen daardoor de kosten voor het uitvoeren van de pensioenregeling lager zijn.
Bij een APF in het huidige pensioenstelsel
Een APF kan onze pensioenen blijven uitvoeren in het huidige pensioenstelsel. Kiezen we daarvoor, dan blijft de pensioenregeling hetzelfde als de regeling die we nu hebben. Met dezelfde regels voor het wel of niet verhogen van de pensioenen. Alleen gaat het APF dan onze pensioenregeling uitvoeren en de pensioenen betalen.
Bij een APF omzetten naar de nieuwe pensioenregels
Een APF kan ook pensioenen uitvoeren volgens de nieuwe pensioenregels. Kiezen we voor omzetten? Dan gelden vanaf dat moment de nieuwe pensioenregels ook voor ‘onze’ kring binnen het APF. Dit betekent dat de pensioenen meer gaan meebewegen met de financiële markten. Gaat het goed? Dan kunnen de pensioenen omhoog. Maar als het minder goed gaat, kunnen de pensioenen ook omlaag gaan.
Binnen de nieuwe pensioenregels zijn er nog veel keuzes te maken. Bijvoorbeeld over samen risico’s blijven delen. Zo kunnen we er bijvoorbeeld voor zorgen dat de pensioenen van gepensioneerden veel minder bewegen. Kiezen we voor omzetten? Dan maken we de belangrijkste keuzes voor de nieuwe regeling nog voordat we overgaan naar een APF.
De bestaande pensioenen verzekeren (buy-out)
Dragen we de pensioenuitkeringen en -aanspraken over naar een verzekeraar (buy-out)? Dan spreken we met de verzekeraar af wat er met de pensioenen gebeurt. Die afspraken leggen we vast en die veranderen niet meer. Ook in dit geval houdt het Delta Lloyd Pensioenfonds op te bestaan.
We kunnen bijvoorbeeld een garantie afspreken dat de pensioenen in de toekomst niet zullen worden verlaagd. Ook niet als de economie tegenzit. We kunnen daarnaast een gegarandeerde jaarlijkse verhoging afspreken met de verzekeraar. De pensioenen worden in de toekomst dan elk jaar met dat percentage verhoogd. Welke jaarlijkse verhoging we kunnen inkopen, hangt onder andere af van de dekkingsgraad en de situatie op de financiële markten op het moment dat we de pensioenen overdragen. Ook die verhoging kunnen we later niet meer aanpassen. Kunnen we maximaal een verhoging inkopen die lager is dan de jaarlijkse prijsstijging (inflatie)? Dan worden de pensioenen dus ieder jaar (iets) minder waard.
Weloverwogen keuzes maken
Elke richting heeft voor- en nadelen. Wat is er nog nodig om passende keuzes te maken? En waar staan we nu?
De werkgroep heeft een plan van aanpak gemaakt. Daarin staan de stappen die we moeten zetten om tot een goede keuze te komen. Dit plan is inmiddels vastgesteld door het bestuur en gedeeld met de raad van toezicht en het verantwoordingsorgaan.
Op dit moment maakt de werkgroep (financiële) analyses en berekeningen over wat de verschillende richtingen betekenen voor het pensioen van onze deelnemers. En wat de kans op het verhogen of verlagen van de pensioenen is. Op basis daarvan maakt het bestuur een afweging welke richting het meest in balans voor alle groepen deelnemers (evenwichtig) en toekomstbestendig is. Ook zijn er verkennende gesprekken met verzekeraars en APF’en.
Verder gebruiken we de uitkomsten van de enquête onder deelnemers over hun risicovoorkeuren die we vorig jaar hebben uitgevoerd, om de risicohouding van het fonds te bepalen. Al deze gegevens bij elkaar zorgen ervoor dat we deze zomer weloverwogen keuzes kunnen maken.